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人生的财富循环，从累积期，发展期，成熟期到萎缩期，每个阶段都因为需求的不同，而有不一样的财富管理模式。风险保障、财富累积、子女教养、退休安养，资产传承、节省税负等等，几乎是每个财富家族都会面对的。乐博学坊通过研究国内外的家族财富传承工具和方法发现，除了“家族信托”以外，几乎没有一个管理平台可以同时满足这些需求。

例如，对于子女的财富赠与和自己的退休安养容易产生冲突，利用继承传承财富和税负节省也有其矛盾之处。唯独家族信托可以“以家人为中心”，将财产运用到最有效率的管理，并同时满足各种不同的财务需求。

李先生是台籍公民，跟李太太相识在一间机械实业公司。李先生当时任公司业务，太太任财务及出纳。结婚后，两人决定共同创业，目前共同经营一家贸易公司，经过多年的努力，公司业务日益稳定。不久，李太太的姑姑身故，继承人为了财产分配的问题争吵不休，让夫妻体验到财产规划的重要。于是便有了乐博学坊的服务介入。

案例背景

       李氏夫妻财务状况与家族背景如下：

规划建议

       根据李先生与李太太的资产状况与规划需求，建议成立“家族信托”，着重于夫妻退休安养、节省税负与资产传承目的，信托设计如下：

状况分析

       以目前的财产分析，李先生的资产共计1600万元，太太的资产为2900万元，已经会面临遗产税的问题。再加上夫妻每年的结余高达400万元，财富积累的速度快。如以继续工作20年计，估计财富至少增加8000万元，面临的遗产税风险就急剧增加了，详细分析如下：

依现在的资产价值，夫妻两人会面临195.47万元的遗产税风险，然以每年400万元的财富累积，20年后遗产税提升到2935.05万元，因此，税务问题不可不重视。

建议说明

以夫妻每年有400万元的净收入来说，建议各以夫妻的名义每年提列政府编列的赠与税免税预算111万元，成立两份“家族信托”，提早将资产转移出去，避免将来高额的遗产税成本。然后再借由“家族信托”，让夫妻两人继续握有资产的掌控权。

效益分析

1、李先生与太太各为信托委托人，以赠与的方式将资金存放在信托之中，以20年投入时间计算，“家族信托”的本金高达4440万元，信托受益比例设计李先生10%，李太太10%，大儿子40%，二儿子40%，代表4440万元当中已经有3552万元（80%）已经赠与给两位儿子了，因此，无需课征遗产税，对将来的税负压力来说可以减轻不少，详细分析如下：每年将222万元投入“家族信托”后，夫妻年结余剩178万元，20年预估为3560万元，因此20年后夫妻各增加1780万元的资产，另外，夫妻因为各有10%的信托利益，以信托本金估计为440万元，所以20年后夫妻应税的遗产总额分别为3820万元，5120万元，届时面临的遗产税李先生为533.52万元，李太太为1109.37万元，共计1642.89万元，比原本2935.05万元的遗产税而言，节省了1292.16万元的税金。

2、信托期间涉及80年，财产借由信托长时间的累积增值，可以让家族的资产传承到第二代，甚至第三代，让财富可以避免分配而越来越少，达到富过三代的目的。

3、“家族信托”的受益人，包含夫妻及两位儿子，如信托80年期间受益人身故，其信托收益权益归属给他的直系血亲的亲属独有，确保80年内整个家族都可以有“家族信托”来照顾，让辛苦奋斗的财产可以确定用在自己、配偶、儿子、孙子身上，不会被外人拿走，满足夫妻两人退休安养的需求，同时完成了子孙教养等多重目的。

4、由于“家族信托”内的财产全部登记在信托受托人手中，受益人只享有信托受益权享受信托利益，而受益比例确定于信托契约之中，可以避免子孙争产的情形。有别于一般的财产形态，除了现金以外，实在不容易达到公平的分配，如子女每人一间房子，但房市价值起落不定，总是容易发生争执；但信托有如一笔基金，财产价值回归于信托账户中，受益人再依受益比例分配，可以根除个别资产不同涨跌的问题。

案例中，两位儿子各享有40%的信托受益权，如果信托财产增值，两人享有的受益权也同时增值，反之同时下跌。另外，儿子将来身故，其直系血亲的亲属分配各自的受益权，也不会发生因为个别的子女数量不同而产生争执，可以真正做到公平的分配，预防子孙争产。

5、剩余财产留给夫妻自由运用，以备不时之需及支应两人退休生活。将来财产可以留给儿子继承，让儿子可以独立运用资产，训练财富管理的能力。若儿子的理财能力不好，或时运不佳，导致继承的财产损失殆尽，还可以利用“家族信托”的保护机制，维系子孙的正常生活。